Почему выгодно

Передовая новостей

Аналитика рынка ПИФов

Авторитетное мнение

Инвестирование – процесс накопления денежных средств, либо создание активов, которые приносят прибыль. В любом случае, инвестирование – это процесс преумножения вашего капитала.

Инвестирование может быть – активным и пассивным. Активное инвестирование – это самостоятельное инвестирование в акции и облигации на биржах, как Российских, так и иностранных. Пассивное инвестирование – это регулярное вложение (инвестирование) части своего дохода в паевые инвестиционные фонды, депозиты и прочее.

Активами при инвестирование, может быть всё, во что можно вложить свои деньги: ценные бумаги, акции, облигации, денежные средства паевые инвестиционные фонды и депозиты в рублях в кредитных учреждениях и прочее.

Рассмотрим более подробно инвестирование в паевые инвестиционные фонды

Понятие паевого инвестиционного фонда.
Официальное определение – паевого инвестиционного фонда
Паевой инвестиционный фонд (Паевые инвестиционные фонды) - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления (т.е. пайщиком) с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления (других пайщиков), и из имущества, полученного в процессе такого управления (из дохода паевого инвестиционного фонда), доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой (паем), выдаваемой управляющей компанией.
Паевые инвестиционные фонды не является юридическим лицом.

Если говорить проще, то Паевые инвестиционные фонды — это объединенные средства инвесторов, переданные в доверительное управление профессиональным менеджерам управляющей компанией. (УК).

Паевые инвестиционные фонды классифицируют на: открытые, закрытые, интервальные.
Различие заключается в том, как часто паевые инвестиционные фонды могут производить выдачу и погашение паев. Эту градацию вводит Федеральный закон «Об инвестиционных фондах». В статье 12 закона записано так: «срок действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом». Имеется в виду «частота выдачи и погашения паев», это является типовым критерием подразделения ПИФов в схеме.
  Открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФ) — могут выкупать и продавать акции (или паи) по требованию инвесторов в любой рабочий день фонда. С точки зрения инвесторов это самый удобный тип фонда. Обычно акции (паи) таких фондов продаются и покупаются по стоимости чистых активов фонда, приходящихся на акцию (пай). Основным преимуществом открытых инвестиционных фондов является ликвидность: инвесторы знают, что они могут продать или купить акции или паи по цене стоимости чистых активов фонда или близко к ней в любой рабочий день фонда.
Интервальные паевые инвестиционные фонды (ИПИФ) — имеют ряд свойств, присущих открытым фондам. Например, продавать и выкупать акции (паи) без согласия на то со стороны всех инвесторов. Но в то же самое время, в их правилах может быть установлено положение, ограничивающее число акций (паёв), которые они могут купить или продать, а так же периоды времени, когда покупка и продажа возможны. Чаще всего устанавливается четыре интервала в год, т.е. один раз в квартал. В любом случае по паям такого вида фондов законом предусмотрена как минимум одна выплата в год. Стоимость паев таких паевых инвестиционных фондов рассчитывается в конце каждого месяца и в конце интервала. Интервал времени, в течение которого возможны операции с паями фонда, длится две недели.
Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) — в большей степени похожи на акционерные общества. Обычно они осуществляют первичное размещение акций или паёв путём открытой продажи. После этого они могут осуществлять дополнительные выпуски акций (паёв) только при согласии существующих инвесторов фонда при проведении общего собрания. От открытого и интервального закрытые паевые инвестиционные фонды отличаются следующим: во-первых, объектом инвестирования, (если это закрытый ПИФ недвижимости), во-вторых, возможностью «входа и выхода». Закрытые паевые инвестиционные фонды рассчитывается с пайщиками в конце срока своего действия.

Паевые инвестиционные фонды в России подразделяются на:

 — Паевые инвестиционные фонды акций
 — Паевые инвестиционные фонды облигаций
 — Паевые инвестиционные фонды смешанных инвестиций
 — Паевые инвестиционные фонды недвижимости
 — Паевые инвестиционные фонды прямых инвестиций
 — Паевые инвестиционные фонды денежного рынка
 — Паевые инвестиционные фонды особо рискованных (венчурных) инвестиций
 — Паевые инвестиционные фонды фондов, ипотечные
 — Индексные паевые инвестиционные фонды.

Посмотрев на название паевого инвестиционного фонда можно в общих чертах представить себе структуру его портфеля.
Если в названии фигурирует фонд акций, то структура портфеля фонда состоит преимущественно из акций (для ОПИФа и ИПИФа — 50% акций, при этом доля облигаций может достигать 40%). Как привило, такие фонды предлагают большую доходность при значительном уровне риска, благодаря колебаниям рынка доходность акций может быть выше, чем у облигаций.  
Паевые инвестиционные фонды акций состоят преимущественно из акций, 50% акций, при этом доля облигаций может достигать 40%, противоположность фондам облигаций по задачам, риску и доходности. По этим признакам фонды акций уступают только венчурным.
Паевые инвестиционные фонды облигаций содержат в портфеле преимущественно облигации и отличаются сравнительно невысоким доходом при минимальном уровне риска.
Паевые инвестиционные фонды смешанных инвестиций характеризуются оптимальным соотношением риск/доходность. Принято считать, что такие фонды комбинируют акции и облигации в портфеле. Таким образом, обеспечивается баланс двух основных видов активов в портфеле в зависимости от ситуации на рынке. Поэтому они являются «золотой серединой» между Паевыми инвестиционными фонды акций и облигаций.
Инвестирование в Паевые инвестиционные фонды акций, облигаций и смешанных инвестиций являются наиболее популярными видами инвестиций.
Паевые инвестиционные фонды денежного рынка — это фонды, которые должны держать не менее 50% своих активов на депозитах, остальные инвестируются в облигации, как правило, краткосрочные. Таким образом инвестирование в фонд данного типа становится менее рискованным, чем в фонды облигаций, но и менее доходным.
Паевые инвестиционные фонды фондов — из названия ясно, что инвестирование происходит в другие Паевые инвестиционные фонды. Приобретая паи фонда, инвестор покупает сразу несколько фондов. При инвестировании в Паевые инвестиционные фонды фондов происходит диверсификация не только по активам, но и по управляющим. Если в фонде фондов несколько фондов разных управляющих компаний, то увеличивается вероятность, что при ошибке нескольких управляющих все же будут и те, кто угадал с движением рынка.
Паевые инвестиционные Венчурные фонды или фонды особо рискованных инвестиций, могут быть только закрытого типа. Привлекают к себе особо крупных игроков рынка коллективных инвестиций, при этом минимальный «вход» исчисляется в миллионах рублей. Фонды этого типа занимаются особо рискованными операциями, и могут приносить сверх прибыль пайщикам. Но рассчитаны они не на частных лиц, а на корпорации, финансирующие те или иные проекты, которые считаются перспективными.
Паевые инвестиционные фонды недвижимости — инвестирование в разрешенные категории недвижимости и активы имущественного характера. Этот тип инвестиционного фонда может быть только закрытым по срокам инвестирования и содержать в целом почти все те же активы, что и другие фонды. В основном это Инвестирование в доли уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью, осуществляющих деятельность по проектированию, строительству зданий и сооружений, инженерные изыскания для строительства зданий и сооружений, деятельность по реставрации объектов культурного наследия (памятников истории и культуры).
Паевые инвестиционные Индексные фонды могут содержать денежные средства, включая иностранную валюту, и ценные бумаги, по которым рассчитывается индекс.
Паевые инвестиционные Ипотечные фонды могут быть только закрытого типа и могут состоять из денежных средств, (включая иностранную валюту, государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ. Инвестирование в Ипотечные фонды наиболее близки к фондам недвижимости. В целом, ипотечные фонды инвестируют средства в денежные требования по обязательствам, обеспеченным ипотекой.