Кто управляет ПИФами

  Управляющая компания (УК) — главное звено в обслуживании ПИФа. Она организует создание ПИФа, регистрирует, выпускает и размещает его инвестиционные паи, принимает решение о покупке-продаже ценных бумаг и другого имущества фонда, осуществляет доверительное управление активами ПИФ в соответствии с правилами паевого инвестиционного фонда, зарегистрированными в ФСФР (правила паевого инвестиционного фонда  — основной документ, в котором содержится инвестиционная декларация, права и обязанности управляющей компании, механизм выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев, определение расчетной стоимости одного пая, информация о фонде, ответственность управляющей компании, специализированного депозитария и регистратора, прекращение фонда, внесение дополнений и изменений в правила фонда и др.

  УК отвечает за возврат средств пайщикам (по их рыночной стоимости). Управляющая компания может управлять средствами как ПИФа, так и пенсионных накоплений. УК изначально собирает их в фонд, инвестирует в ценные бумаги, управляет портфелем ценных бумаг — продает и покупает ценные бумаги в зависимости от ситуации на рынке с целью получить максимальный доход от роста цен ценных бумаг, входящих в портфель фонда. УК не хранит активы ПИФа. Она передает их специализированному депозитарию, задача которого хранить, вести учет активов фонда и контролировать операции УК с ними — не позволять использовать их в направлениях, не предусмотренных законом.

  За свою работу УК берет определенный процент от общей стоимости средств ПИФа (СЧА).

Обязанности управляющей компании:

• Передавать имущество, находящееся в её управлении, специализированному депозитарию на хранение.
• Отчитываться перед депозитарием о всех операциях с имуществом ПИФа.
• Отчитываться перед государственным органом, контролирующим деятельность УК (ФСФР).
• Раскрывать информацию о фонде (состав, СЧА и т.п.) для пайщиков в соответствии с требованиями законодательства.

Управляющая компания не вправе:

• Распоряжаться средствами ПИФа без согласия депозитария. Согласие депозитария не нужно только для непосредственно биржевых операций по покупке и продаже ценных бумаг.
• Инвестировать средства фонда в активы, не перечисленные в инвестиционной декларации.
• Совершать любые сделки, нарушающие требования законодательства к деятельности УК и составу активов ПИФа (например, повышать долю акций в смешанном фонде, выше разрешенной).
• Изымать безвозмездно средства ПИФа.
• Брать деньги в кредит под залог средств фонда на любые цели, кроме погашения паев (вместо продажи части активов ПИФа).
• Отдавать средства ПИФа в долг.
• Использовать средства фонда для погашения собственных долгов управляющей компании, несвязанных с управлением ПИФом.
• Приобретать активы в соответствии с инвестиционной декларацией у аффилированных (дочерних) компаний, кроме ценных бумаг, обращающихся на бирже (включенных в котировальные списки).
• Покупать на средства ПИФа паи других ПИФов, которыми управляет эта управляющая компания.
• Приобретать имущество ПИФа в собственность управляющей компании. Брать из ПИФа процент за использование собственных денежных средств УК для погашения паев ПИФа. (Кому принадлежат активы ПИФа).
• Отдавать собственное имущество в ПИФ.
• Приобретать в ПИФ акции и облигации, выпущенные самой УК, депозитарием, где хранятся средства ПИФа, оценщиком или аудитором ПИФа, а также их аффилированными лицами.